FECHAMENTOS DO DIA 09/11: O contrato de soja para janeiro24, a próxima data negociada nos EUA, fechou em baixa de -1,63 %, ou $ -22,25 cents/bushel a $ 1343,50. A cotação de maio24, referência para a safra brasileira, fechou em baixa de -1,26 % ou $ -17,50 cents/bushel a $ 1369,50. O contrato de farelo de soja para dezembro fechou em alta de 0,02 % ou $ 0,1 ton curta a $ 449,9 e o contrato de óleo de soja para dezembro fechou em alta de 1,00 % ou $ 0,50/libra-peso a $ 50,45.
CAUSAS DA BAIXA: A soja negociada em Chicago fechou em baixa nesta quinta-feira. A divulgação dos dados de produção e estoque nos Estados Unidos que vieram acima das expectativas do mercado. Em seu relatório mensal de oferta e demanda, o USDA estimou a produção de soja em 112,38 milhões de toneladas, ante 111,70 milhões de toneladas previstas em outubro. Analistas consultados pelo Wall Street Journal esperavam um corte para 111,54 milhões de toneladas. A produtividade foi aumentada de 3,34 para 3,36 toneladas por hectare, enquanto o mercado esperava 3,33 toneladas por hectare. A agência elevou as reservas de soja nos EUA ao fim da temporada 2023/24 de 5,99 milhões para 6,67 milhões de toneladas. A expectativa dos analistas era de um aumento menor, para 6,02 milhões de toneladas.
NOTÍCIAS IMPORTANTES
USDA aumenta estoques americanos e reduz estoque mundiais
SAFRA AMERICANA: As perspectivas para a soja nos EUA para 2023/24 incluem aumento da produção e estoques finais. A produção de soja está prevista em 4,13 bilhões de bushels (112,40 MT), um aumento de 25 milhões (680,37 mil t) devido a rendimentos mais elevados. As maiores mudanças na produção são para Wisconsin, Tennessee, Dakota do Norte, Dakota do Sul e Ohio. Com a moagem e as exportações inalteradas, os estoques finais de soja aumentam para 245 milhões de bushels (6,67 MT). O preço médio da soja para a temporada 2023/24 nos EUA está previsto em US$ 12,90 por bushel, inalterado em relação ao mês passado. O preço do óleo de soja foi reduzido em 2,0 centavos, para 61,0 centavos por libra-peso. O preço do farelo de soja permanece inalterado em US$ 380,00 por tonelada curta.
SAFRA GLOBAL: A previsão global de oferta e demanda de soja para 2023/24 inclui estoques iniciais mais baixos, maior produção, maior esmagamento e estoques finais mais baixos. Os estoques iniciais foram reduzidos em 1,6 milhão de toneladas, refletindo revisões compensatórias de balanços de anos anteriores para China e Brasil. Os estoques iniciais da China foram reduzidos devido à menor importação de soja em 2021/22 e 2022/23 e à maior moagem em 2022/23. Por outro lado, os estoques iniciais do Brasil aumentam em uma safra maior de 2022/23 de 158 milhões de toneladas devido ao uso acima do esperado até o momento. A produção global de soja em 2023/24 aumentou 0,9 milhão de toneladas, para 400,4 milhões, principalmente devido ao aumento da produção na Rússia, Ucrânia e Estados Unidos. A esmagamento global de soja aumenta diante do maior esmagamento da China e da Rússia. Os estoques finais globais de soja foram reduzidos em 1,1 milhão de toneladas, uma vez que os estoques mais elevados do Brasil e dos Estados Unidos deverão ser mais do que compensados pelos estoques mais baixos da China.
CONAB aumenta produção, esmagamento, exportações e estoques finais da soja no Brasil (fator baixista) O relatório divulgado hoje pela CONAB registra a continuação dos aumentos de produção (em grandes saltos) de soja-grão no país, que permitem um fenômeno raro: aumentos simultâneos do esmagamento interno, exportações e estoques finais nas últimas três safras (para soja e farelo, exceção para óleo), como mostra o quadro oficial de oferta e demanda ao lado. O ponto nevrálgico do fornecimento de soja e subprodutos pelo país não é, portanto, a produção. Os agricultores têm uma capacidade incrível de aumentá-la consideravelmente ano a ano, impulsionados pelas grandes empresas fornecedoras de insumos e tecnologia. O problema é o escoamento. Como a maior parte da produção ocorre a mais de mil quilômetros dos portos (ao contrário da Argentina, cuja distância média é de 200 km dos portos), a estrutura deficiente de armazenagem e escoamento da produção é um dos principais gargalos do país. Neste ano de 2023, especificamente, justamente diante de grande aumento da produção das últimas três safras e da seca que assola o norte do país, o escoamento via portos está altamente comprometido, reduzindo os prêmios de exportação.
GIRO PELOS ESTADOS
RIO GRANDE DO SUL: Dia de perdas na CBOT e valorizações no interior, negócios seguem lentos
CONTEXTO DO DIA: O Wasde de novembro trouxe realizações para o mercado de soja, porém a taxa de câmbio compensou. A disputa entre exportadores e a demanda para esmagamento, tem garantido bons preços aos produtores que ainda tem soja disponível. Compradores, no porto, seguem com suas demandas no novembro, já falando em encerramento de exportações. NO PORTO: No porto, melhor preço do dia, quando dólar esteve alto, foi de R$ 154,50, marcando manutenção para dia 20 de novembro. NO INTERIOR: em Cruz Alta o preço foi de R$ 152,00, marcando baixa de R$ 1,00/saca. Em Ijuí o valor foi a R$ 152,00 também marcando baixa de R$ 1,00/saca. Em Santa Rosa, assim como em São Luiz o preço foi a R$ 151,00 marcando manutenção. Em Passo Fundo, por fim, o preço foi de R$ 151,00, marcando baixa de R$ 1,00/saca.
SANTA CATARINA: Preços em manutenção, negócios lentos
CONTEXTO DO DIA: Preços marcam manutenção e alguns volumes são vistos saindo, movimentos no Estado se mostram ainda lentos. Estima-se que aproximadamente 3.000 toneladas foram comercializadas, valor mais alto do que os vistos até então. PREÇOS DE HOJE: No porto de São Francisco do Sul, o preço ficou a R$ 146,00.
PARANÁ: Preços divididos, negócios ainda lentos
CONTEXTO DO DIA: Negócios seguem na apatia costumeira, sem mudar a perspectiva. No dia de hoje pode-se notar um mercado pouco expressivo com o porto marcando baixa expressiva, quedas em algumas posições no interior e falta de movimentação em outras posições. NO PORTO: cif Paranaguá marcou baixa de R$ 2,50/saca, indo a R$ 143,00 com pagamento em 02/12 e entrega em novembro. NO INTERIOR: o mercado de soja spot Ponta Grossa marca baixa de R$ 4,10/saca indo a 140,00, aqui estamos falando da soja disponível, do lote e vemos valores mais altos do que os de pedra. Nas demais posições temos baixas e manutenções, com Cascavel a R$ 135,70 sem se mover. Maringá a R$ 137,30 também sem novos movimentos e Pato Branco a R$ 136,50 em manutenção. NO BALCÃO: Os preços em Ponta Grossa ficaram em R$ 127,00. AS COTAÇÕES INTERNACIONAIS: o complexo de soja foi marcado por movimentações divididas. O grão de soja passou por baixa de 1,63%, o farelo passou por alta de 0,02% e o óleo em alta de 1,00%. O dólar por sua vez marca baixa de 0,67%, sendo cotado a R$ 4,9399 ao fim do pregão.
MATO GROSSO DO SUL: Preços marcam baixas, retornando o caminho que andaram ontem
CONTEXTO DO DIA: Após o mercado passar um começo bem morno de semana, vimos altas expressivas ocorrendo nos primeiros dois dias, falta de movimentos ontem e hoje quedas, uma progressão bem natural para a realização de lucros ocorrendo no mercado como um todo. PREÇOS DE HOJE: todos os preços marcaram baixa de R$ 2,00/saca – em Dourados os preços foram cotados a R$ 130,00. Em Maracaju o preço foi a R$ 129,00. Em Sidrolândia o preço foi de R$ 129,00 em manutenção. Em Campo Grande o preço foi de R$ 130,00 e em Chapadão do Sul o preço foi a R$ 129,00.
MATO GROSSO: Preços subindo, negócios saindo, mas em baixos volumes
CONTEXTO DO DIA: Regiões de Mato Grosso marcam dia de altas amenas e negociações da mão para a boca, produtor busca negociações para 2024, mas mesmo esses volumes não tem encontrado ofertas satisfatórias. Com o produtor continuando com movimentações bastante amenas o foco na plantação e no milho pesa e com isso se vê poucos resultados no mercado. PREÇOS PRATICADOS: O mercado do dia marcou altas pouco expressivas, com isso – Campo Verde a R$ 125,00 com baixa de R$ 0,40/saca. Lucas do Rio Verde a R$ 122,00 sem movimentos. Nova Mutum a R$ 122,00 com alta de R$ 0,10/saca. Primavera a R$ 127,00 com alta de R$ 1,10/saca. Rondonópolis a R$ 130,00, sem movimentos. Sorriso, por fim, a R$ 122,00 com alta de R$ 1,00/saca. FORMAÇÃO DOS PREÇOS DE SOJA
Fonte: T&F Agroeconômica
